“不到一年，已有368家银行因监管批复合并或批复解散而注销。”

文 /巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）

2025年的中国银行业迎来了“关闭潮”：大批中小银行正加速解散与合并。

根据国家金融监管总局以及企业预警通数据，截至11月28日，已经有368家银行因监管批复合并或批复解散而注销。

图源：企业预警通

这个数字不仅超过了去年全年，更呈现出惊人的加速态势：2022年是27家，2023年64家，2024年192家，而2025年仅不到一年就突破了300大关。

在这份长长的名单中，村镇银行处于重灾区。

11月25日，深圳坪山珠江村镇银行、鹤山珠江村镇银行解散宣布被广州农商银行合并；11月26日，大连甘井子浦发村镇银行解散。这些银行的名字已经成为历史，取而代之的是大型银行的分支机构。

图源：大连金融监管局

有人会说，这就是正常的“大鱼吃小鱼”，是“马太效应”，很多行业都会经历。但仔细观察会发现，无数中小银行加速退场的背后，本质是一场轰轰烈烈的“化债”运动。

于是又有一个延伸问题：这些中小银行身上背负的“普惠金融”使命又将何去何从？对于身处低线城市或农村的普通人和创业者，这又意味着什么？

一

中小银行被迫“瘦身”

为什么中小银行会批量“关门”？主要原因在于农村商业银行盈利能力的持续下降。

从宏观环境来看，随着中国经济降速换挡、房地产市场和融资平台风险上升、疫情冲击等共同影响下，中小银行的资产质量出现恶化，经营压力也在逐步增大。

与此同时，中小银行旧有的盈利模式也正在崩塌。

传统中小银行深度绑定房地产和地方基建，而这些行业的资本回报率出现了断崖式下跌，反观新经济行业的回报率在上升，但中小银行却往往很难“吃到”这块蛋糕。

从数据来看，这具体表现在中小银行净息差的大幅降低。

2015—2019年，中小银行处于快速扩张阶段。2017年的商业银行的净息差甚至高达3%左右，比其他大型商业银行等高出近1%，利润率更是秒杀大型银行。

但是随着国内利率持续下降，2024年二季度，农商行净息差为1.72%，但不良贷款率却高达3.14%，净息差比不良率低了1.2个百分点。这意味着利息可能还不够覆盖坏账风险，银行实际上是在“亏本经营”。

到了2025年一季度末，商业银行净息差进一步跌至1.43%，区域性中小银行因为贷款投放困难，负债成本高、议息能力弱等问题，净息差收窄更加明显。

图源：金融监管局

与此同时，为了防止金融空转，监管部门对中小银行进行窗口指导，要求农商行等聚焦主营业务，降低债券投资的久期；再加上保险监管部门执行“报行合一”的影响，农商行保险代销佣金降低；而基金代销等业务也同样受到政策变动而出现明显缩水。

多种因素叠加之下，中小银行的日子越来越难过。

根据《2024中国金融稳定报告》，中国处于高风险的银行家数是357家，其中主要集中在农村合作银行和村镇银行等中小银行，多家中小银行的资本充足率甚至低于8%的监管最低要求。

2025年的《政府工作报告》提出，要积极防范金融领域风险。按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险。

“十五五”规划建议也提出，要统筹推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等风险有序化解，严防系统性风险。

这就是中小银行“化债”的主要背景。目前，相当部分省份已通过这种方式，实现高风险中小机构“动态清零”。

2025年三季度，农商行净息差也出现了企稳回升，上涨至1.58%，超过国有银行和股份制银行。改革取得了初步成效。

从趋势来看，“兼并重组、减量提质”已经成为中小银行改革的主要思路。中小银行通过兼并重组或者直接注销的方式来“化债”的速度将会进一步加快。这也意味着，以村镇银行为代表的中小银行数量仍将逐步减少。

二

普惠金融的真空，谁来填补？

在中国广袤的2800多个县级行政区和38000多个乡级行政区域，活跃着数以千万计的“草根创业者”。他们或是承包了上百亩土地果园的农户；也可能是一家县城小配件厂的老板；又或者是在老家经营旅游民宿的青年创业者。

他们是县域经济的“毛细血管”，但也面临着一个共同问题：缺钱。而这，就是普惠金融存在的理由。

什么是普惠金融？

说得通俗点，以前的传统金融机构看不上的这些没有大城市房产做抵押、没有完美的财务报表，甚至没有征信记录的小微群体。他们的创业往往面临“融资难、融资贵、融资慢”的三座大山的阻碍。

在过去，当地的中小银行（村镇银行、农商行）曾是他们为数不多的依靠，因为只有这些“家门口的银行”愿意通过说情，打招呼等“熟人信用”的方式借钱给他们。

根据中国银行业协会数据，截至2024年末，全国中小银行总资产57.91万亿元，各机构涉农贷款余额13.11万亿人民币，服务农户4494万户。

服务小微企业1343.56万户，贷款余额15.9万亿，同比增长10%，信贷主业持续向实体领域聚焦倾斜。

图源：中国银行业协会

所以，面对浩浩汤汤的中小银行“重组潮”，一个尖锐的问题摆在面前：服务基层的中小银行一旦消失，会不会出现基层金融的真空？这些草根创业者，能从银行借到钱吗？

从短期来看，基层金融服务的“真空”确实有可能存在，但是这也是目前金融改革中极力避免出现的问题，因为中小银行重组，并非简单地消灭村镇银行，而是一次“减量提质”的换血与升级。

甚至于农村居民得到的金融服务质量，比之前要好得多。

目前，村镇银行风险化解主要有几类举措，其中典型的就是“村改支”“村改分”——就是找一个更大的金融机构对村镇银行进行兼并重组。

举个例子，今年5月27日，内蒙古新成立了一家内蒙古农商银行，该银行直接吸收合并了内蒙地区120家农信机构和村镇银行，成为全国首家一次性整合百家农信机构的省级法人银行。

截至今年上半年，已经有超过50家村镇银行通过类似方式完成了兼并重组。重组之后的省级农商行能通过整合资源，增强服务体系来增强基层金融服务能力，避免基层金融物理网点减少等问题，确保改革后金融服务不缩水。

除了进行“兼并重组、减量提质”之外，普惠金融还有一个重要的玩家开始入场，那就是大型银行“向下走”。

2025年，中央一号文件提出，要创新乡村振兴投融资机制，各类金融机构在货币政策工具的引导下，加大涉农领域信贷投放。

中国人民银行、农业农村部也在7月份发布《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》，明确要求国有商业银行和股份制银行发挥资金优势和科技优势，加快对县级支行的信贷资源倾斜。

自此，从2019年到2025年二季度，国有大型商业银行普惠小微贷款比例大幅度提高19.3%。占比高达45.1%，接近一半。而农村金融机构占比则下降13.4%，收于25.9%。

这是一次明显的“降维打击”。由于大型商业银行、国有银行的资金成本往往低于中小银行，而大银行的风控系统、服务体系、资金支持等又远远优于中小银行，可以发放更低利率的贷款，再加上由大银行作为“信誉背书”，更容易获得基层客户的青睐。

当大行向县城“下沉”，中小银行大都溃不成军。而在双方激烈的市场拼杀中，客户反倒是成了受益者，换言之，普惠金融的质量在这一轮“关闭重组”中获得了新的发展。

三

存钱更稳，借钱更省？

对一些投资者或者普通家庭而言，还会面临一个新问题，当中小银行加速退场后，与之相关的业务如存款是否安全？贷款是否更方便？

◎ 首先，对于大部分“消失”的村镇银行来说，存款安全方面并不需要担心。因为中小银行不论是摘牌还是合并，都会有更大型的银行继承原有的资产与负债，储户账户也随之被承接。

比如在10月26日，锦州银行发布提示公告：经批准，由中国工商银行收购承接其相关资产、负债、业务、网点和人员。这也是国有大行首次收购城商行的案例。

换句话说，村口的锦州银行虽然改成了工商银行，但是在工行依然可以取原来存在锦州银行的钱。而本次中小银行的“村改支”等并不涉及类似包商银行的破产清算项目，所以个人储户并不需要担心。

◎ 其次，从资金使用者的角度来看，大行下沉和“村改支”，其实是一个利好消息。

随着国有银行、股份制银行及中小银行等各类型银行在经营贷领域“混战”，目前的经营贷利率已经降低至3%，多家银行抵押经营贷已降至2%字头，有银行抵押经营贷利率甚至能降至2.15%。

对于一个在县城开店的个体户，或者一个搞养殖的农户来说，这意味着同样的贷款额度，每年可以少还几千甚至上万元的利息。大行的介入，确实提升了金融服务的覆盖率和可得性。

而对于普通的储户来说，带来了更标准的服务体验。

过去的农村中小银行虽然是所谓的“地头蛇”，但是其数字化仅仅存在于“获客领域”。业务办理缓慢，流程不够清晰，甚至在村镇银行办业务可能还要填纸质单子。后续的产品定价和风险控制方面已经落后于大银行。

而如今，大型国有银行下沉，带来了金融技术的“普惠”。大行可以提供更加先进的金融供应链和数智化服务。手机银行更好用了，产品更丰富了，资金安全也更有保障了。

这意味着金融服务的便利性将大幅提升。以前需要跑镇上办理的业务，现在通过手机银行或村口的ATM机就能完成。

当然，“幸存”的中小银行为了竞争，必然将提供更多差异化的、富含人情味的服务，它们可能无法在利率上与大行拼刺刀，但可以提供更贴心的如适老化服务或更灵活的贷款审批流程。

四

结语

2025年的银行“消失潮”，才刚刚拉开序幕。

站在“十五五”门口展望，未来的银行业将极度分化：头部国有大行靠着马太效应继续赢家通吃，而中小银行如果不彻底转型，兼并重组的名单还会继续拉长。

对于我们普通人，不论是中小银行还是国有大行，选择拥抱更稳健、数字化的金融服务，去找更高的利息和更低的贷款利率，才是我们最大的诉求。